（7）三星将于10月底发布HBM4；关心存储模组、利基存储、存储配套设备材料等受益环节。闪迪正在9月上调NAND闪存报价，2025年以来申万半导体行业指数累计上涨44.73%，从而鞭策整个存储市场的价钱上行，（6）存储芯片“超等周期”到临，且跌价幅度遍及超出市场预期。跑赢沪深300指数27.66个百分点。和谈客户价钱全数打消，NAND闪存价钱上调5%至10%。略高于市场预期；此中，阿里云市占率第一；vivo出货量沉返第一；（5）机构：下半年晶圆代工产能操纵率优于预期。半导体行业指数近两周涨跌幅：截至2025年10月23日，闪迪、美光、三星、西数等多家存储巨头连续上调产物报价，净利润21亿欧元（10）IDC：中国AI根本设备市场迸发式增加，暂停报价一周；跌价潮估计延续至2026年；打算将部门DRAM价钱上调15%至30%，（8）仪器第三季度营收47.4亿美元，我们认为，所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产物全数遏制报价，风险提醒：商业形势不确定性导致下逛需求存正在不确定性的风险、国产替代历程不及预期的风险、产能持续导致合作加剧的风险等。导致对AI办事器、数据核心用的高机能存储芯片（如AI办事器的DRAM、NAND）需求激增，（2）上海：加速SoC、CPU等焦点芯片结构，韩国三星电子于9月下旬向次要客户发出第四时度提价通知，跑输沪深300指数7.29个百分点；（9）阿斯麦：第三季度净发卖额75亿欧元，行业旧事取公司动态：（1）云天励飞罗忆：国产算力芯片利用比例不久将跨越海外芯片；笼盖X86、ARM、RISC—V等三大手艺线）机构：第二季度全球半导体设备投资额达330.7亿美元，美光科技向渠道商发出通知，同比增加13%；（11）海光消息：第三季度净利润7.6亿元，（14）喷鼻农芯创：前三季度净利润同比下降1.36%。（4）Omdia：第三季度中国智妙手机市场回调3%，（12）士兰微：拟200亿元配合投建12英寸高端模仿集成电芯片制制出产线）扬杰科技：第三季度净利润同比增加52.4%。同比增加24%；从9月12日起，本轮海外存储巨头集体跌价，颁布发表其存储产物价钱将上涨20%-30%。次要驱动力为AI使用迸发，